贵州茅台财务分析
☆财务分析☆ ◇600519 贵州茅台 更新日期：2018-11-26◇ 港澳资讯 灵通V7.0
☆【港澳资讯】所载文章、数据仅供参考，使用前务请仔细核实，风险自负。☆
★本栏包括【1.财务指标】【2.报表摘要】【3.异动科目】【4.环比分析】★
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ 未经审计｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ 意见｜ 意见｜ 意见｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜2473355.27｜2707936.03｜1671836.27｜1550309.03｜
｜净利润增长率(%) ｜ 23.7677｜ 61.9738｜ 7.8389｜ 0.9986｜
｜营业总收入(万元) ｜5496926.65｜6106275.69｜4015508.44｜3344685.90｜
｜营业总收入增长率(%) ｜ 23.5615｜ 52.0673｜ 20.0564｜ 3.8167｜
｜加权净资产收益率(%) ｜ 24.9300｜ 32.9500｜ 24.4400｜ 26.2300｜
｜资产负债比率(%) ｜ 27.8568｜ 28.6683｜ 32.7942｜ 23.2526｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润现金含量(%) ｜ 114.1012｜ 81.8078｜ 224.0127｜ 112.4701｜
｜基本每股收益(元) ｜ 19.6900｜ 21.5600｜ 13.3100｜ 12.3400｜
｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 21.6700｜ 13.5000｜ 12.4300｜
｜每股收益-摊薄(元) ｜ 19.6892｜ 21.5566｜ 13.3087｜ 12.3413｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元) ｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜
｜每股未分配利润(元) ｜ 68.3381｜ 63.6932｜ 49.9267｜ 43.6866｜
｜每股净资产(元) ｜ 81.4917｜ 72.8003｜ 58.0276｜ 50.8885｜
｜每股经营现金流量(元) ｜ 22.4656｜ 17.6350｜ 29.8132｜ 13.8803｜
｜经营活动现金净流量增长｜ 23.8495｜ -40.8483｜ 114.7885｜ 38.0274｜
｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ 未经审计｜ 未经审计｜ 未经审计｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 意见｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜2473355.27｜1576418.58｜ 850690.67｜2707936.03｜
｜净利润增长率(%) ｜ 23.7677｜ 40.1154｜ 38.9309｜ 61.9738｜
｜营业总收入(万元) ｜5496926.65｜3525146.48｜1839525.68｜6106275.69｜
｜营业总收入增长率(%) ｜ 23.5615｜ 38.2741｜ 32.2124｜ 52.0673｜
｜加权净资产收益率(%) ｜ 24.9300｜ 15.8700｜ 8.8900｜ 32.9500｜
｜资产负债比率(%) ｜ 27.8568｜ 25.7171｜ 21.7665｜ 28.6683｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润现金含量(%) ｜ 114.1012｜ 112.5020｜ 58.0176｜ 81.8078｜
｜基本每股收益(元) ｜ 19.6900｜ 12.5500｜ 6.7700｜ 21.5600｜
｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 12.6400｜ -｜ 21.6700｜
｜每股收益-摊薄(元) ｜ 19.6892｜ 12.5491｜ 6.7720｜ 21.5566｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元) ｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜
｜每股未分配利润(元) ｜ 68.3381｜ 61.1980｜ 70.4652｜ 63.6932｜
｜每股净资产(元) ｜ 81.4917｜ 74.3495｜ 79.5718｜ 72.8003｜
｜每股经营现金流量(元) ｜ 22.4656｜ 14.1180｜ 3.9289｜ 17.6350｜
｜经营活动现金净流量增长｜ 23.8495｜ 155.7190｜ -19.2090｜ -40.8483｜
｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率 ｜ 3.0465｜ 2.9099｜ 2.4359｜ 3.2418｜
｜速动比率 ｜ 2.5129｜ 2.3380｜ 1.8789｜ 2.3435｜
｜资产负债比率(%) ｜ 27.8568｜ 28.6683｜ 32.7942｜ 23.2526｜
｜产权比率(%) ｜ 38.6132｜ 40.1902｜ 48.7967｜ 30.2975｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率 ｜ 3.0465｜ 3.2262｜ 3.8229｜ 2.9099｜
｜速动比率 ｜ 2.5129｜ 2.5648｜ 3.0696｜ 2.3380｜
｜资产负债比率(%) ｜ 27.8568｜ 25.7171｜ 21.7665｜ 28.6683｜
｜产权比率(%) ｜ 38.6132｜ 34.6205｜ 27.8225｜ 40.1902｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【运营能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率 ｜ 0.2112｜ 0.2784｜ 0.1765｜ 0.1539｜
｜流动资产周转率 ｜ 0.4407｜ 0.5752｜ 0.5008｜ 0.5802｜
｜固定资产周转率 ｜ 3.4762｜ 3.9208｜ 3.0045｜ 2.9974｜
｜总资产周转率 ｜ 0.3708｜ 0.4704｜ 0.3901｜ 0.4292｜
｜每股现金流量增长率(%) ｜ 23.8495｜ -40.8483｜ 114.7885｜ 25.4791｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率 ｜ 0.2112｜ 0.1371｜ 0.0689｜ 0.2784｜
｜流动资产周转率 ｜ 0.4407｜ 0.3036｜ 0.1559｜ 0.5752｜
｜固定资产周转率 ｜ 3.4762｜ 2.2153｜ 1.1482｜ 3.9208｜
｜总资产周转率 ｜ 0.3708｜ 0.2525｜ 0.1299｜ 0.4704｜
｜每股现金流量增长率(%) ｜ 23.8495｜ 155.7191｜ -19.2091｜ -40.8483｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【盈利能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润率 ｜ 68.6003｜ 66.8867｜ 62.4402｜ 67.8484｜
｜营业净利率 ｜ 50.8624｜ 49.8239｜ 46.1390｜ 50.3834｜
｜营业毛利率 ｜ 91.1238｜ 89.7962｜ 91.2251｜ 92.2279｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成本费用利润率 ｜ 187.0696｜ 176.1269｜ 152.0740｜ 196.1277｜
｜总资产报酬率 ｜ 24.2435｜ 28.8799｜ 21.3228｜ 25.5800｜
｜加权净资产收益率 ｜ 24.9300｜ 32.9500｜ 24.4400｜ 26.2300｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润率 ｜ 68.6003｜ 68.5094｜ 69.7215｜ 66.8867｜
｜营业净利率 ｜ 50.8624｜ 50.6677｜ 52.2756｜ 49.8239｜
｜营业毛利率 ｜ 91.1238｜ 90.9421｜ 91.3055｜ 89.7962｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成本费用利润率 ｜ 187.0696｜ 184.4033｜ 196.6484｜ 176.1269｜
｜总资产报酬率 ｜ 24.2435｜ 17.5264｜ 9.0754｜ 28.8799｜
｜加权净资产收益率 ｜ 24.9300｜ 15.8700｜ 8.8900｜ 32.9500｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【发展能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业收入增长率 ｜ 23.0650｜ 49.8059｜ 18.9917｜ 3.4385｜
｜总资产增长率 ｜ 15.1570｜ 19.1930｜ 30.8605｜ 31.0116｜
｜营业利润增长率 ｜ 25.1458｜ 60.4740｜ 9.5069｜ 0.2534｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率 ｜ 23.7677｜ 61.9738｜ 7.8389｜ 0.9986｜
｜净资产增长率 ｜ 21.3540｜ 25.4580｜ 14.0290｜ 19.6435｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业收入增长率 ｜ 23.0650｜ 38.0598｜ 31.2393｜ 49.8059｜
｜总资产增长率 ｜ 15.1570｜ 7.9182｜ 12.9655｜ 19.1930｜
｜营业利润增长率 ｜ 25.1458｜ 41.9017｜ 38.5377｜ 60.4740｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率 ｜ 23.7677｜ 40.1154｜ 38.9309｜ 61.9738｜
｜净资产增长率 ｜ 21.3540｜ 23.5049｜ 26.5006｜ 25.4580｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【2.报表摘要】
【资产负债表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜ 2015-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜资产总额 ｜ 14714767.24｜ 13461011.69｜ 11293453.83｜ 8630146.34｜
｜货币资金 ｜ 10075085.73｜ 8786886.99｜ 6685496.21｜ 3680074.99｜
｜应收票据及应收｜ 62059.05｜ 122170.60｜ 81762.72｜ 857916.62｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预付账款 ｜ 112108.00｜ 79080.73｜ 104610.07｜ 147773.49｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜其他应收款 ｜ 45024.33｜ 27278.21｜ 7722.76｜ 4821.90｜
｜存货 ｜ 2186225.67｜ 2205748.14｜ 2062225.18｜ 1801329.70｜
｜流动资产总额 ｜ 12483089.90｜ 11224918.60｜ 9018054.88｜ 6500451.40｜
｜固定资产 ｜ 1481264.99｜ 1524409.66｜ 1445317.74｜ 1141595.32｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜负债总额 ｜ 4099061.03｜ 3859048.94｜ 3703599.54｜ 2006729.30｜
｜应付票据及应付｜ 92272.43｜ 99205.59｜ 104060.82｜ 88097.61｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预收帐款 ｜ 1116753.38｜ 1442910.69｜ 1754108.22｜ 826158.21｜
｜流动负债 ｜ 4097504.03｜ 3857491.94｜ 3702042.54｜ 2005172.30｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜非流动负债 ｜ 1557.00｜ 1557.00｜ 1557.00｜ 1557.00｜
｜未分配利润 ｜ 8584618.74｜ 8001130.75｜ 6271780.80｜ 5487896.45｜
｜盈余公积金 ｜ 1329734.87｜ 821559.55｜ 713565.00｜ 621052.45｜
｜股东权益 ｜ 10236962.87｜ 9145152.28｜ 7289413.78｜ 6392597.84｜
｜少数股东权益 ｜ 378743.33｜ 456810.46｜ 300440.51｜ 230819.20｜
｜商誉 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜在建工程(净额)｜ 235141.83｜ 201640.50｜ 274558.00｜ 489515.07｜
｜可出售金融资产｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2018-06-30｜ 2018-03-31｜ 2017-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜资产总额 ｜ 14714767.24｜ 12991483.25｜ 13440494.19｜ 13461011.69｜
｜货币资金 ｜ 10075085.73｜ 8366017.06｜ 8721137.37｜ 8786886.99｜
｜应收票据及应收｜ 62059.05｜ 69029.45｜ 79874.65｜ 122170.60｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预付账款 ｜ 112108.00｜ 81885.55｜ 75680.28｜ 79080.73｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜其他应收款 ｜ 45024.33｜ 6806.54｜ 4179.47｜ 27278.21｜
｜存货 ｜ 2186225.67｜ 2208735.15｜ 2202630.39｜ 2205748.14｜
｜流动资产总额 ｜ 12483089.90｜ 10773890.42｜ 11178138.60｜ 11224918.60｜
｜固定资产 ｜ 1481264.99｜ 1490669.71｜ 1517933.76｜ 1524409.66｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜负债总额 ｜ 4099061.03｜ 3341035.79｜ 2925526.08｜ 3859048.94｜
｜应付票据及应付｜ 92272.43｜ 116893.45｜ 102023.97｜ 99205.59｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预收帐款 ｜ 1116753.38｜ 994031.52｜ 1317206.84｜ 1442910.69｜
｜流动负债 ｜ 4097504.03｜ 3339478.79｜ 2923969.08｜ 3857491.94｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜非流动负债 ｜ 1557.00｜ 1557.00｜ 1557.00｜ 1557.00｜
｜未分配利润 ｜ 8584618.74｜ 7687682.05｜ 8851821.41｜ 8001130.75｜
｜盈余公积金 ｜ 1329734.87｜ 1329734.87｜ 821559.55｜ 821559.55｜
｜股东权益 ｜ 10236962.87｜ 9339767.68｜ 9995794.74｜ 9145152.28｜
｜少数股东权益 ｜ 378743.33｜ 310679.78｜ 519173.37｜ 456810.46｜
｜商誉 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜在建工程(净额)｜ 235141.83｜ 232064.25｜ 237708.26｜ 201640.50｜
｜可出售金融资产｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【利润表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜ 2015-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业收入 ｜ 5224167.00｜ 5821786.13｜ 3886219.00｜ 3265958.37｜
｜营业成本 ｜ 463705.54｜ 594043.64｜ 341010.41｜ 253833.74｜
｜营业费用 ｜ 284557.66｜ 298606.85｜ 168105.20｜ 148496.15｜
｜管理费用 ｜ 368429.07｜ 472054.28｜ 418718.98｜ 381285.21｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜财务费用 ｜ -438.41｜ -5572.23｜ -3317.52｜ -6726.68｜
｜投资收益 ｜ -｜ -｜ -｜ 386.93｜
｜营业利润 ｜ 3583791.92｜ 3894000.75｜ 2426562.52｜ 2215899.20｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业外收支净额｜ -26060.08｜ -19993.54｜ -30774.42｜ -15727.70｜
｜利润总额 ｜ 3557731.84｜ 3874007.21｜ 2395788.10｜ 2200171.50｜
｜净利润 ｜ 2473355.27｜ 2707936.03｜ 1671836.27｜ 1550309.03｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2018-06-30｜ 2018-03-31｜ 2017-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业收入 ｜ 5224167.00｜ 3339670.99｜ 1746616.64｜ 5821786.13｜
｜营业成本 ｜ 463705.54｜ 302502.51｜ 151859.29｜ 594043.64｜
｜营业费用 ｜ 284557.66｜ 219958.80｜ 94509.05｜ 298606.85｜
｜管理费用 ｜ 368429.07｜ 246041.55｜ 120420.48｜ 472054.28｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜财务费用 ｜ -438.41｜ -422.46｜ -346.06｜ -5572.23｜
｜投资收益 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜营业利润 ｜ 3583791.92｜ 2287989.58｜ 1217767.84｜ 3894000.75｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业外收支净额｜ -26060.08｜ -15992.90｜ -514.56｜ -19993.54｜
｜利润总额 ｜ 3557731.84｜ 2271996.68｜ 1217253.28｜ 3874007.21｜
｜净利润 ｜ 2473355.27｜ 1576418.58｜ 850690.67｜ 2707936.03｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【现金流量表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜ 2015-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜销售商品收到现｜ 5761933.03｜ 6442147.93｜ 6101296.41｜ 3708307.18｜
｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 6902659.91｜ 6736946.25｜ 6727914.56｜ 4001390.69｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 4080531.32｜ 4521642.64｜ 2982789.60｜ 2257756.67｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净｜ 2822128.59｜ 2215303.61｜ 3745124.96｜ 1743634.01｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜投资活动现金流｜ 841.05｜ 2144.71｜ 565.44｜ 10605.00｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金流｜ 103153.43｜ 114209.23｜ 110815.52｜ 215484.03｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金净｜ -102312.38｜ -112064.52｜ -110250.08｜ -204879.03｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金流｜ -｜ 600.00｜ 1600.00｜ 2200.00｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜筹资活动现金流｜ 1643539.32｜ 890517.79｜ 835051.23｜ 561001.96｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金净｜ -1643539.32｜ -889917.79｜ -833451.23｜ -558801.96｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动的现金｜ 7.27｜ 7.29｜ 7.23｜ -1627.35｜
｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金流量净增加｜ 1076284.16｜ 1213328.59｜ 2801430.89｜ 978325.67｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2018-06-30｜ 2018-03-31｜ 2017-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜销售商品收到现｜ 5761933.03｜ 3461148.67｜ 1936609.33｜ 6442147.93｜
｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 6902659.91｜ 3934465.47｜ 1840218.38｜ 6736946.25｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 4080531.32｜ 2160962.37｜ 1346668.30｜ 4521642.64｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净｜ 2822128.59｜ 1773503.10｜ 493550.07｜ 2215303.61｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜投资活动现金流｜ 841.05｜ 81.57｜ 15.02｜ 2144.71｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金流｜ 103153.43｜ 74059.74｜ 59206.12｜ 114209.23｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金净｜ -102312.38｜ -73978.17｜ -59191.10｜ -112064.52｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金流｜ -｜ -｜ -｜ 600.00｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜筹资活动现金流｜ 1643539.32｜ 1385491.96｜ -｜ 890517.79｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金净｜ -1643539.32｜ -1385491.96｜ -｜ -889917.79｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动的现金｜ 7.27｜ -1.71｜ -0.85｜ 7.29｜
｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金流量净增加｜ 1076284.16｜ 314031.25｜ 434358.12｜ 1213328.59｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.异动科目】
【资产负债表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2018-06-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应付职工薪酬 ｜ 50580.98｜ -73.40｜主要是本期支付上年度年终｜
｜ ｜ ｜ ｜绩效工资及一次性缴纳上年｜
｜ ｜ ｜ ｜度企业年金 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应收票据 ｜ 69029.45｜ -43.50｜主要是公司全资子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台酱香酒营销有限公司银｜
｜ ｜ ｜ ｜行承兑汇票到期收款 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应付利息 ｜ 3077.78｜ 31.45｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司应付｜
｜ ｜ ｜ ｜成员单位利息增加 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜其他应付款 ｜ 445974.67｜ 46.70｜主要是经销商保证金及应付｜
｜ ｜ ｜ ｜促销费增加 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜其他应收款 ｜ 6806.54｜ 117.30｜主要是备用金等暂付款增加｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应收利息 ｜ 38156.84｜ 58.03｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司定期｜
｜ ｜ ｜ ｜存款应计利息增加 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应付股利 ｜ 258047.35｜ -｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台酒销售有限公司应付20｜
｜ ｜ ｜ ｜17年度现金股利。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜预收账款 ｜ 994031.52｜ -31.11｜主要是经销商预付的货款减｜
｜ ｜ ｜ ｜少 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜少数股东权益 ｜ 310679.78｜ -31.99｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台酒销售有限公司分配20｜
｜ ｜ ｜ ｜17年度股利 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜盈余公积 ｜ 1329734.87｜ 61.85｜主要是提取盈余公积 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应交税费 ｜ 171299.54｜ -77.83｜主要是本期缴纳年初应交税｜
｜ ｜ ｜ ｜费 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【利润分配表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2018-06-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜营业收入 ｜ 3339670.99｜ 38.06｜主要是本期销量增加及主导｜
｜ ｜ ｜ ｜产品茅台酒价格上调。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜营业成本 ｜ 302502.51｜ 20.46｜主要是本期销量增加及产品｜
｜ ｜ ｜ ｜结构变化。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜管理费用 ｜ 246041.55｜ 21.07｜主要是本期职工薪酬费用、｜
｜ ｜ ｜ ｜商标许可使用费等增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜财务费用 ｜ -422.46｜ 88.74｜主要是本期公司商业银行存｜
｜ ｜ ｜ ｜款利息收入减少。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜销售费用 ｜ 219958.80｜ 59.52｜主要是本期公司推进“133 ｜
｜ ｜ ｜ ｜”品牌战略及酱香系列酒“｜
｜ ｜ ｜ ｜5+5”市场策略，增加市场 ｜
｜ ｜ ｜ ｜投入。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜研发支出 ｜ 11433.87｜ -60.67｜主要是公司研发项目较上年｜
｜ ｜ ｜ ｜同期减少。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【现金流量表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2018-06-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜投资活动产生的现｜ -73978.17｜ -57.17｜主要是购建固定资产、无形｜
｜金流量净额 ｜ ｜ ｜资产和其他长期资产支付的｜
｜ ｜ ｜ ｜现金较上年同期多。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜筹资活动产生的现｜ -1385491.96｜ -3706.30｜主要是本期支付 2017年度 ｜
｜金流量净额 ｜ ｜ ｜现金股利。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜经营活动产生的现｜ 1773503.10｜ 155.72｜主要是本期销售商品收到的｜
｜金流量净额 ｜ ｜ ｜现金、客户存款和同业存放｜
｜ ｜ ｜ ｜款项净增加额增加及存放中｜
｜ ｜ ｜ ｜央银行和同业款项净增加额｜
｜ ｜ ｜ ｜减少。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【4.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2017年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 1330863.91｜ 22.86｜ 612311.93｜ 22.61｜
｜ 二季度 ｜ 1088139.11｜ 18.69｜ 512774.16｜ 18.94｜
｜ 三季度 ｜ 1826043.73｜ 31.37｜ 873298.61｜ 32.25｜
｜ 四季度 ｜ 1576739.38｜ 27.08｜ 709551.33｜ 26.20｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2016年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 998875.37｜ 25.70｜ 488927.16｜ 29.24｜
｜ 二季度 ｜ 818448.09｜ 21.06｜ 391336.55｜ 23.41｜
｜ 三季度 ｜ 845864.94｜ 21.77｜ 366294.06｜ 21.91｜
｜ 四季度 ｜ 1223030.60｜ 31.47｜ 425278.50｜ 25.44｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
☆【港澳资讯】所载文章、数据仅供参考，使用前务请仔细核实，风险自负。☆
★本栏包括【1.财务指标】【2.报表摘要】【3.异动科目】【4.环比分析】★
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ 未经审计｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ 意见｜ 意见｜ 意见｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜2473355.27｜2707936.03｜1671836.27｜1550309.03｜
｜净利润增长率(%) ｜ 23.7677｜ 61.9738｜ 7.8389｜ 0.9986｜
｜营业总收入(万元) ｜5496926.65｜6106275.69｜4015508.44｜3344685.90｜
｜营业总收入增长率(%) ｜ 23.5615｜ 52.0673｜ 20.0564｜ 3.8167｜
｜加权净资产收益率(%) ｜ 24.9300｜ 32.9500｜ 24.4400｜ 26.2300｜
｜资产负债比率(%) ｜ 27.8568｜ 28.6683｜ 32.7942｜ 23.2526｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润现金含量(%) ｜ 114.1012｜ 81.8078｜ 224.0127｜ 112.4701｜
｜基本每股收益(元) ｜ 19.6900｜ 21.5600｜ 13.3100｜ 12.3400｜
｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 21.6700｜ 13.5000｜ 12.4300｜
｜每股收益-摊薄(元) ｜ 19.6892｜ 21.5566｜ 13.3087｜ 12.3413｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元) ｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜
｜每股未分配利润(元) ｜ 68.3381｜ 63.6932｜ 49.9267｜ 43.6866｜
｜每股净资产(元) ｜ 81.4917｜ 72.8003｜ 58.0276｜ 50.8885｜
｜每股经营现金流量(元) ｜ 22.4656｜ 17.6350｜ 29.8132｜ 13.8803｜
｜经营活动现金净流量增长｜ 23.8495｜ -40.8483｜ 114.7885｜ 38.0274｜
｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ 未经审计｜ 未经审计｜ 未经审计｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 意见｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜2473355.27｜1576418.58｜ 850690.67｜2707936.03｜
｜净利润增长率(%) ｜ 23.7677｜ 40.1154｜ 38.9309｜ 61.9738｜
｜营业总收入(万元) ｜5496926.65｜3525146.48｜1839525.68｜6106275.69｜
｜营业总收入增长率(%) ｜ 23.5615｜ 38.2741｜ 32.2124｜ 52.0673｜
｜加权净资产收益率(%) ｜ 24.9300｜ 15.8700｜ 8.8900｜ 32.9500｜
｜资产负债比率(%) ｜ 27.8568｜ 25.7171｜ 21.7665｜ 28.6683｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润现金含量(%) ｜ 114.1012｜ 112.5020｜ 58.0176｜ 81.8078｜
｜基本每股收益(元) ｜ 19.6900｜ 12.5500｜ 6.7700｜ 21.5600｜
｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 12.6400｜ -｜ 21.6700｜
｜每股收益-摊薄(元) ｜ 19.6892｜ 12.5491｜ 6.7720｜ 21.5566｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元) ｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜
｜每股未分配利润(元) ｜ 68.3381｜ 61.1980｜ 70.4652｜ 63.6932｜
｜每股净资产(元) ｜ 81.4917｜ 74.3495｜ 79.5718｜ 72.8003｜
｜每股经营现金流量(元) ｜ 22.4656｜ 14.1180｜ 3.9289｜ 17.6350｜
｜经营活动现金净流量增长｜ 23.8495｜ 155.7190｜ -19.2090｜ -40.8483｜
｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率 ｜ 3.0465｜ 2.9099｜ 2.4359｜ 3.2418｜
｜速动比率 ｜ 2.5129｜ 2.3380｜ 1.8789｜ 2.3435｜
｜资产负债比率(%) ｜ 27.8568｜ 28.6683｜ 32.7942｜ 23.2526｜
｜产权比率(%) ｜ 38.6132｜ 40.1902｜ 48.7967｜ 30.2975｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率 ｜ 3.0465｜ 3.2262｜ 3.8229｜ 2.9099｜
｜速动比率 ｜ 2.5129｜ 2.5648｜ 3.0696｜ 2.3380｜
｜资产负债比率(%) ｜ 27.8568｜ 25.7171｜ 21.7665｜ 28.6683｜
｜产权比率(%) ｜ 38.6132｜ 34.6205｜ 27.8225｜ 40.1902｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【运营能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率 ｜ 0.2112｜ 0.2784｜ 0.1765｜ 0.1539｜
｜流动资产周转率 ｜ 0.4407｜ 0.5752｜ 0.5008｜ 0.5802｜
｜固定资产周转率 ｜ 3.4762｜ 3.9208｜ 3.0045｜ 2.9974｜
｜总资产周转率 ｜ 0.3708｜ 0.4704｜ 0.3901｜ 0.4292｜
｜每股现金流量增长率(%) ｜ 23.8495｜ -40.8483｜ 114.7885｜ 25.4791｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率 ｜ 0.2112｜ 0.1371｜ 0.0689｜ 0.2784｜
｜流动资产周转率 ｜ 0.4407｜ 0.3036｜ 0.1559｜ 0.5752｜
｜固定资产周转率 ｜ 3.4762｜ 2.2153｜ 1.1482｜ 3.9208｜
｜总资产周转率 ｜ 0.3708｜ 0.2525｜ 0.1299｜ 0.4704｜
｜每股现金流量增长率(%) ｜ 23.8495｜ 155.7191｜ -19.2091｜ -40.8483｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【盈利能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润率 ｜ 68.6003｜ 66.8867｜ 62.4402｜ 67.8484｜
｜营业净利率 ｜ 50.8624｜ 49.8239｜ 46.1390｜ 50.3834｜
｜营业毛利率 ｜ 91.1238｜ 89.7962｜ 91.2251｜ 92.2279｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成本费用利润率 ｜ 187.0696｜ 176.1269｜ 152.0740｜ 196.1277｜
｜总资产报酬率 ｜ 24.2435｜ 28.8799｜ 21.3228｜ 25.5800｜
｜加权净资产收益率 ｜ 24.9300｜ 32.9500｜ 24.4400｜ 26.2300｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润率 ｜ 68.6003｜ 68.5094｜ 69.7215｜ 66.8867｜
｜营业净利率 ｜ 50.8624｜ 50.6677｜ 52.2756｜ 49.8239｜
｜营业毛利率 ｜ 91.1238｜ 90.9421｜ 91.3055｜ 89.7962｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成本费用利润率 ｜ 187.0696｜ 184.4033｜ 196.6484｜ 176.1269｜
｜总资产报酬率 ｜ 24.2435｜ 17.5264｜ 9.0754｜ 28.8799｜
｜加权净资产收益率 ｜ 24.9300｜ 15.8700｜ 8.8900｜ 32.9500｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【发展能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2018-09-30｜2017-12-31｜2016-12-31｜2015-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业收入增长率 ｜ 23.0650｜ 49.8059｜ 18.9917｜ 3.4385｜
｜总资产增长率 ｜ 15.1570｜ 19.1930｜ 30.8605｜ 31.0116｜
｜营业利润增长率 ｜ 25.1458｜ 60.4740｜ 9.5069｜ 0.2534｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率 ｜ 23.7677｜ 61.9738｜ 7.8389｜ 0.9986｜
｜净资产增长率 ｜ 21.3540｜ 25.4580｜ 14.0290｜ 19.6435｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2018-09-30｜2018-06-30｜2018-03-31｜2017-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业收入增长率 ｜ 23.0650｜ 38.0598｜ 31.2393｜ 49.8059｜
｜总资产增长率 ｜ 15.1570｜ 7.9182｜ 12.9655｜ 19.1930｜
｜营业利润增长率 ｜ 25.1458｜ 41.9017｜ 38.5377｜ 60.4740｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率 ｜ 23.7677｜ 40.1154｜ 38.9309｜ 61.9738｜
｜净资产增长率 ｜ 21.3540｜ 23.5049｜ 26.5006｜ 25.4580｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【2.报表摘要】
【资产负债表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜ 2015-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜资产总额 ｜ 14714767.24｜ 13461011.69｜ 11293453.83｜ 8630146.34｜
｜货币资金 ｜ 10075085.73｜ 8786886.99｜ 6685496.21｜ 3680074.99｜
｜应收票据及应收｜ 62059.05｜ 122170.60｜ 81762.72｜ 857916.62｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预付账款 ｜ 112108.00｜ 79080.73｜ 104610.07｜ 147773.49｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜其他应收款 ｜ 45024.33｜ 27278.21｜ 7722.76｜ 4821.90｜
｜存货 ｜ 2186225.67｜ 2205748.14｜ 2062225.18｜ 1801329.70｜
｜流动资产总额 ｜ 12483089.90｜ 11224918.60｜ 9018054.88｜ 6500451.40｜
｜固定资产 ｜ 1481264.99｜ 1524409.66｜ 1445317.74｜ 1141595.32｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜负债总额 ｜ 4099061.03｜ 3859048.94｜ 3703599.54｜ 2006729.30｜
｜应付票据及应付｜ 92272.43｜ 99205.59｜ 104060.82｜ 88097.61｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预收帐款 ｜ 1116753.38｜ 1442910.69｜ 1754108.22｜ 826158.21｜
｜流动负债 ｜ 4097504.03｜ 3857491.94｜ 3702042.54｜ 2005172.30｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜非流动负债 ｜ 1557.00｜ 1557.00｜ 1557.00｜ 1557.00｜
｜未分配利润 ｜ 8584618.74｜ 8001130.75｜ 6271780.80｜ 5487896.45｜
｜盈余公积金 ｜ 1329734.87｜ 821559.55｜ 713565.00｜ 621052.45｜
｜股东权益 ｜ 10236962.87｜ 9145152.28｜ 7289413.78｜ 6392597.84｜
｜少数股东权益 ｜ 378743.33｜ 456810.46｜ 300440.51｜ 230819.20｜
｜商誉 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜在建工程(净额)｜ 235141.83｜ 201640.50｜ 274558.00｜ 489515.07｜
｜可出售金融资产｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2018-06-30｜ 2018-03-31｜ 2017-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜资产总额 ｜ 14714767.24｜ 12991483.25｜ 13440494.19｜ 13461011.69｜
｜货币资金 ｜ 10075085.73｜ 8366017.06｜ 8721137.37｜ 8786886.99｜
｜应收票据及应收｜ 62059.05｜ 69029.45｜ 79874.65｜ 122170.60｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预付账款 ｜ 112108.00｜ 81885.55｜ 75680.28｜ 79080.73｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜其他应收款 ｜ 45024.33｜ 6806.54｜ 4179.47｜ 27278.21｜
｜存货 ｜ 2186225.67｜ 2208735.15｜ 2202630.39｜ 2205748.14｜
｜流动资产总额 ｜ 12483089.90｜ 10773890.42｜ 11178138.60｜ 11224918.60｜
｜固定资产 ｜ 1481264.99｜ 1490669.71｜ 1517933.76｜ 1524409.66｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜负债总额 ｜ 4099061.03｜ 3341035.79｜ 2925526.08｜ 3859048.94｜
｜应付票据及应付｜ 92272.43｜ 116893.45｜ 102023.97｜ 99205.59｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预收帐款 ｜ 1116753.38｜ 994031.52｜ 1317206.84｜ 1442910.69｜
｜流动负债 ｜ 4097504.03｜ 3339478.79｜ 2923969.08｜ 3857491.94｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜非流动负债 ｜ 1557.00｜ 1557.00｜ 1557.00｜ 1557.00｜
｜未分配利润 ｜ 8584618.74｜ 7687682.05｜ 8851821.41｜ 8001130.75｜
｜盈余公积金 ｜ 1329734.87｜ 1329734.87｜ 821559.55｜ 821559.55｜
｜股东权益 ｜ 10236962.87｜ 9339767.68｜ 9995794.74｜ 9145152.28｜
｜少数股东权益 ｜ 378743.33｜ 310679.78｜ 519173.37｜ 456810.46｜
｜商誉 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜在建工程(净额)｜ 235141.83｜ 232064.25｜ 237708.26｜ 201640.50｜
｜可出售金融资产｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【利润表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜ 2015-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业收入 ｜ 5224167.00｜ 5821786.13｜ 3886219.00｜ 3265958.37｜
｜营业成本 ｜ 463705.54｜ 594043.64｜ 341010.41｜ 253833.74｜
｜营业费用 ｜ 284557.66｜ 298606.85｜ 168105.20｜ 148496.15｜
｜管理费用 ｜ 368429.07｜ 472054.28｜ 418718.98｜ 381285.21｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜财务费用 ｜ -438.41｜ -5572.23｜ -3317.52｜ -6726.68｜
｜投资收益 ｜ -｜ -｜ -｜ 386.93｜
｜营业利润 ｜ 3583791.92｜ 3894000.75｜ 2426562.52｜ 2215899.20｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业外收支净额｜ -26060.08｜ -19993.54｜ -30774.42｜ -15727.70｜
｜利润总额 ｜ 3557731.84｜ 3874007.21｜ 2395788.10｜ 2200171.50｜
｜净利润 ｜ 2473355.27｜ 2707936.03｜ 1671836.27｜ 1550309.03｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2018-06-30｜ 2018-03-31｜ 2017-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业收入 ｜ 5224167.00｜ 3339670.99｜ 1746616.64｜ 5821786.13｜
｜营业成本 ｜ 463705.54｜ 302502.51｜ 151859.29｜ 594043.64｜
｜营业费用 ｜ 284557.66｜ 219958.80｜ 94509.05｜ 298606.85｜
｜管理费用 ｜ 368429.07｜ 246041.55｜ 120420.48｜ 472054.28｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜财务费用 ｜ -438.41｜ -422.46｜ -346.06｜ -5572.23｜
｜投资收益 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜营业利润 ｜ 3583791.92｜ 2287989.58｜ 1217767.84｜ 3894000.75｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业外收支净额｜ -26060.08｜ -15992.90｜ -514.56｜ -19993.54｜
｜利润总额 ｜ 3557731.84｜ 2271996.68｜ 1217253.28｜ 3874007.21｜
｜净利润 ｜ 2473355.27｜ 1576418.58｜ 850690.67｜ 2707936.03｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【现金流量表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜ 2015-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜销售商品收到现｜ 5761933.03｜ 6442147.93｜ 6101296.41｜ 3708307.18｜
｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 6902659.91｜ 6736946.25｜ 6727914.56｜ 4001390.69｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 4080531.32｜ 4521642.64｜ 2982789.60｜ 2257756.67｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净｜ 2822128.59｜ 2215303.61｜ 3745124.96｜ 1743634.01｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜投资活动现金流｜ 841.05｜ 2144.71｜ 565.44｜ 10605.00｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金流｜ 103153.43｜ 114209.23｜ 110815.52｜ 215484.03｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金净｜ -102312.38｜ -112064.52｜ -110250.08｜ -204879.03｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金流｜ -｜ 600.00｜ 1600.00｜ 2200.00｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜筹资活动现金流｜ 1643539.32｜ 890517.79｜ 835051.23｜ 561001.96｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金净｜ -1643539.32｜ -889917.79｜ -833451.23｜ -558801.96｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动的现金｜ 7.27｜ 7.29｜ 7.23｜ -1627.35｜
｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金流量净增加｜ 1076284.16｜ 1213328.59｜ 2801430.89｜ 978325.67｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2018-09-30｜ 2018-06-30｜ 2018-03-31｜ 2017-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜销售商品收到现｜ 5761933.03｜ 3461148.67｜ 1936609.33｜ 6442147.93｜
｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 6902659.91｜ 3934465.47｜ 1840218.38｜ 6736946.25｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 4080531.32｜ 2160962.37｜ 1346668.30｜ 4521642.64｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净｜ 2822128.59｜ 1773503.10｜ 493550.07｜ 2215303.61｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜投资活动现金流｜ 841.05｜ 81.57｜ 15.02｜ 2144.71｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金流｜ 103153.43｜ 74059.74｜ 59206.12｜ 114209.23｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金净｜ -102312.38｜ -73978.17｜ -59191.10｜ -112064.52｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金流｜ -｜ -｜ -｜ 600.00｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜筹资活动现金流｜ 1643539.32｜ 1385491.96｜ -｜ 890517.79｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金净｜ -1643539.32｜ -1385491.96｜ -｜ -889917.79｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动的现金｜ 7.27｜ -1.71｜ -0.85｜ 7.29｜
｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金流量净增加｜ 1076284.16｜ 314031.25｜ 434358.12｜ 1213328.59｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.异动科目】
【资产负债表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2018-06-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应付职工薪酬 ｜ 50580.98｜ -73.40｜主要是本期支付上年度年终｜
｜ ｜ ｜ ｜绩效工资及一次性缴纳上年｜
｜ ｜ ｜ ｜度企业年金 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应收票据 ｜ 69029.45｜ -43.50｜主要是公司全资子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台酱香酒营销有限公司银｜
｜ ｜ ｜ ｜行承兑汇票到期收款 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应付利息 ｜ 3077.78｜ 31.45｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司应付｜
｜ ｜ ｜ ｜成员单位利息增加 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜其他应付款 ｜ 445974.67｜ 46.70｜主要是经销商保证金及应付｜
｜ ｜ ｜ ｜促销费增加 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜其他应收款 ｜ 6806.54｜ 117.30｜主要是备用金等暂付款增加｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应收利息 ｜ 38156.84｜ 58.03｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司定期｜
｜ ｜ ｜ ｜存款应计利息增加 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应付股利 ｜ 258047.35｜ -｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台酒销售有限公司应付20｜
｜ ｜ ｜ ｜17年度现金股利。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜预收账款 ｜ 994031.52｜ -31.11｜主要是经销商预付的货款减｜
｜ ｜ ｜ ｜少 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜少数股东权益 ｜ 310679.78｜ -31.99｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台酒销售有限公司分配20｜
｜ ｜ ｜ ｜17年度股利 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜盈余公积 ｜ 1329734.87｜ 61.85｜主要是提取盈余公积 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应交税费 ｜ 171299.54｜ -77.83｜主要是本期缴纳年初应交税｜
｜ ｜ ｜ ｜费 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【利润分配表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2018-06-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜营业收入 ｜ 3339670.99｜ 38.06｜主要是本期销量增加及主导｜
｜ ｜ ｜ ｜产品茅台酒价格上调。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜营业成本 ｜ 302502.51｜ 20.46｜主要是本期销量增加及产品｜
｜ ｜ ｜ ｜结构变化。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜管理费用 ｜ 246041.55｜ 21.07｜主要是本期职工薪酬费用、｜
｜ ｜ ｜ ｜商标许可使用费等增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜财务费用 ｜ -422.46｜ 88.74｜主要是本期公司商业银行存｜
｜ ｜ ｜ ｜款利息收入减少。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜销售费用 ｜ 219958.80｜ 59.52｜主要是本期公司推进“133 ｜
｜ ｜ ｜ ｜”品牌战略及酱香系列酒“｜
｜ ｜ ｜ ｜5+5”市场策略，增加市场 ｜
｜ ｜ ｜ ｜投入。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜研发支出 ｜ 11433.87｜ -60.67｜主要是公司研发项目较上年｜
｜ ｜ ｜ ｜同期减少。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【现金流量表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2018-06-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜投资活动产生的现｜ -73978.17｜ -57.17｜主要是购建固定资产、无形｜
｜金流量净额 ｜ ｜ ｜资产和其他长期资产支付的｜
｜ ｜ ｜ ｜现金较上年同期多。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜筹资活动产生的现｜ -1385491.96｜ -3706.30｜主要是本期支付 2017年度 ｜
｜金流量净额 ｜ ｜ ｜现金股利。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜经营活动产生的现｜ 1773503.10｜ 155.72｜主要是本期销售商品收到的｜
｜金流量净额 ｜ ｜ ｜现金、客户存款和同业存放｜
｜ ｜ ｜ ｜款项净增加额增加及存放中｜
｜ ｜ ｜ ｜央银行和同业款项净增加额｜
｜ ｜ ｜ ｜减少。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【4.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2017年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 1330863.91｜ 22.86｜ 612311.93｜ 22.61｜
｜ 二季度 ｜ 1088139.11｜ 18.69｜ 512774.16｜ 18.94｜
｜ 三季度 ｜ 1826043.73｜ 31.37｜ 873298.61｜ 32.25｜
｜ 四季度 ｜ 1576739.38｜ 27.08｜ 709551.33｜ 26.20｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2016年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 998875.37｜ 25.70｜ 488927.16｜ 29.24｜
｜ 二季度 ｜ 818448.09｜ 21.06｜ 391336.55｜ 23.41｜
｜ 三季度 ｜ 845864.94｜ 21.77｜ 366294.06｜ 21.91｜
｜ 四季度 ｜ 1223030.60｜ 31.47｜ 425278.50｜ 25.44｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
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